OTC è a minaccia di u default banku in l'ambienti macroeconomicu

OTC hè un segmentu rispunsevuli di l'attività di i banki, in particulari à u livellu macroeconomicu. Cum'è u mercatu di cash, hè una struttura cumplicante di multi-fattore, in quandu i risichi di insolvenza sò abbastanza elevati. Quandu u mudellu è studià a correlazione di difetti previsti cù u valore nominali di l'assi bancari in a prublema internaziunale, quandu estimanu a probabilità di predeterminatu, u metudu di i mette di carte d'attivu hè spargiate, chì hè cunnisciutu com'è l'approccu di valuru di valurizà. Inoltre di ellu, l'approccu massimu di probabilità hè ancu applicatu.

OTC è i so funziunalità suggerenu chì per determinà a probabilità annuali di default contene l'infurmazione di seguita:

1. Nummiru di i banchi cummercializanti chì di u principiu di ogni annu calendariu per u periodu di ricerca;

2. U numaru di i banci cummercializate, chì sò carattellizati da u fattu di default, à dì a liquidazione successiva basata nantu à a decisione di l'autorità più altu di ubligatoriu di u bancu cummercializatu, per sospette o revoka una licenza in cunnessione cù a liquidazione sussegwente, è ancu di scambià un reclamazione in tribunale per fallimentu.

Càlculu di a tariffa predefinita di i bancari cummirciali in u piriudu di u tempu t è uguali à u numeru di predeterminazione diventata da a quantità massima di predeterminazione, è hè stabilitu da a formula:

(Do (Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Not (Nt-1)) / 2 "Not (Nt-1)

Induve: p2av hè a probabilità annudenza di predeterminazione di qualsiasi banca cummerciale di u sistema. In u stessu tempu, eliminemu l'influenza di fatturi internu è esternu di u funziunamentu di i banchi cummerciale di u sistema è pigliate solu l'influenza di u fattore chì riflette u numeuru di banche per ellu chì u fattu di u difettu hè characteristice; Dt - u numaru d'elementi di sistema chì sò numinati u statu predeterminatu per u tempu di tempu seleccionatu; Nt - u numaru di bancei funzionanti per u tempu di tempu seleccionatu; T hè un intervalu di tempu ind'è un annu calendariu.

A probabilità annuali di predeterminatu deve esse paragunatu cù l' indicadori selezziunati di l' ambiente macroeconomicu (ciò chì assumisce u cumerciu di u mercatu di i tituli di cumercii o cumerciali ) per stabilisce l'esistenza di una relazione di regressione lineale. L'esistenza di una tal dependenza sirve com'è evidenza di l'ipote pruposta nantu à l'esistenza propria di una ligami trà u sughjettu di i banchi cummerciale è i cambiamenti chì si trovani in un ambiente tali, è da quì, basatu nantu à l'equazioni di regressione linearie calculata, serà ancu pussibule pronostichi cambiamenti in l'indikazione macroeconomichi seleziunati, cambiant ipotéticamente u numeuru di riveduti cummattivi.

U gradu di correlazioni entre a probabilità annuali di default è l'ambienti macroeconomichi caratteristiche u coeficu di correlazioni, se hè in l'intervalu o da -1 à +1, pudemu parlà di una relazione di regressione lineale trà duie sette di data discreta.

L'ambienti macroeconomicu di l'statu pò esse carattarizatu da unipochi indicatori, ma in u mumentu sò solu interessatu à quelli di quelli chì a regresione lineale di a dependenza da a probabilità annuali di difettu pò esse pruvata per a purità di l'esperimentu. Semu devi esse nutatu chì a maiò parte di l'indikatore ecunomica puderanu esse una dependenza di correlazione à a probabilità annuali di predeterminatu, ma u mercatu di vaghjime hè chjucatu d'una manera chì a dependenza ùn hè micca funziunale, è per quessa a so dispunibbilita pò esse di natura sottumettiva.

Questa analizazione ci permetta di stallà chì ci hè una relazione causata è effettuata entre tali indicatore cum'è a probabilidade annuali di predeterminazione è l'ambienti macroeconomichi. Cusì, u pettu di i banchi cummerciale hè assuciatu cù una reduccione di i cambiamenti di scambii stranieri imposti cù l'istituzione di crèditi di altri paesi, chì averebbe effetti negativu in a pusizioni d'investimentu è porta à una crescita in u netu di creditu internu di u guvernu.